Мультфильм не жестокий, но грустный. В мультфильме, в отличие от оригинала, Каштанка-Тетка колеблется между верностью старым и новому хозяевам, но выбор ее неизменен. А клоуна, однако, жалко. Он и так человек одинокий, а теперь его бросила и собака, друг, понимаете ли, человека. Все в мультфильме почти по рассказу, причем голос за кадром добросовестно пересказывает нам авторский текст.
Как и все старо-советские мультфильмы, он был добротен и прямо предназначен для детей. Это была даже не экранизация — прямое переложение сказки на новый носитель, без всяких вольностей вроде режиссерской трактовки, разве что с парой новых простеньких шуток. Как и все работы Иванова-Вано, он был красочен, профессионально нарисован и хорошо озвучен.
Уставший от выходок капризной дочки, король пригласил женихов из всех окрестных королевств. При помощи ехидного шута Карлуши принцесса всем давала от ворот поворот, пока один из женихов шуту не пришелся по душе. Он это высказал и схлопотал от хозяйки оплеуху. Тогда разъяренный король велел отдать дочь за первого нищего, появившегося у ворот замка. Рыцарь и оказался этим первым нищим, но не случайно…
У живущих одиноко стариков нет внуков. Однажды им на помощь приходит мальчик с пальчик и становится их внуком, который помогает им справляться с различными делами. Помогая в поле батюшке он управляет лошадью, но он такой маленький, что и не разглядеть его если не приглядываться. Издали кажется, что лошадь идёт сама по себе. Увидев такое помещик решил купить чудную лошадь, которая ещё и говорит, решив заработать на этом, но был проучен за собственную жадность мальчиком с пальчик.
